规避全球化的制约：委内瑞拉和玻利维亚的石油和自然气国有化韩国三级电影

作家：Riitta-Ilona Koivumaeki，前好意思洲政策与参议中心（CIPR）博士后参议员。

来源：Riitta-Ilona Koivumaeki， “Evading the Constraints of Globalization: Oil and Gas Nationalization in Venezuela and Bolivia，” Comparative Politics， Vol. 48， No. 1， 2015， pp. 107–125.

导读

资源丰裕的国度为安在签署国外协议后又采用退出？这一朝秦暮楚的步履与资源有什么关联？难说念激进的指挥东说念主仅仅不吝一切代价违抗了他们的法律承诺吗？如故他们找到了私密的阵势来规避息争除复杂的投资轨制？主流政事学强调轨制对国度步履的拘谨作用，然则在资源界限，轨制对资源丰裕国步履的制约效应是有限的。

本文以为，“落后往返”是领略关联步履的原因之一，同期经济环境的变化会邋遢国外协议的威慑力量。著述使用“双历程跟踪”（dual-process tracing）阵势比较委内瑞拉石油国有化和玻利维亚自然气国有化的历程，以重建先决条件和驱散之间的因果机制。本文的参议贵府来源于作家在2010年至2013年时代进行的130屡次半结构化精英访谈文本。

序文

20世纪末至21世纪初，“华盛顿共鸣”指引发展中国度尤其是拉好意思国度进行新目田目的结构窜改。拉好意思国度通过签署国外协议如双边投资协定（BITs）加入了全球的目田目的投资体制。这些协议将通过保险番邦投资者的产权以饱读动番邦径直投资（FDI）。关联词同期期拉好意思的民族目的复兴，国度违抗关联协议而庸俗征收跨国公司，在新目田目的盛行的20世纪八十至九十年代征收了17家番邦公司，到21世纪初急剧增多至90家。为安在国外上作念出轨制性承诺的拉好意思国度指挥东说念主简略鼓动民族目的野心并征用番邦投资？

已有文件详情了拉好意思经济民族目的酿成的多样原因，如门户意志形态、选举引发和经济磋商等，但本文并不预备证实指挥东说念主国有化的意愿，转而温煦指挥东说念主如何爽约的因果机制。而对于双边投资协定有用性的参议存在着表面战论。双边投资协定（BITs）是旨在保险投资者产权的两国间协议，向番邦投资者提供在发生争端时诉诸国外仲裁的路线。协议中的超越条件规则，如果东说念国和投资者之间发生争议，投资者不错将争议提交至国外仲裁，并由沉寂的仲裁者决定爽约国度的补偿金额并强制实施关联裁决。

BITs频频被视为“华盛顿共鸣”中亲商场政策的垂危构成部分，而委内瑞拉和玻利维亚国内将这些协议刻画为“无法辞谢的全球化海浪”的一部分，简略为国内轨制薄弱、老本匮乏的国度诱骗番邦投资。因此，跟着BITs和番邦径直投资（FDI）数目的增多，很多分析东说念主士如国外法从业者以及投资者皆以为这些协议对于东说念国而言具有拘谨力，是“戒备侵权步履的不凡机制”。然则现存的参议无法证实指挥东说念主是如安在BITs的基础上征用跨国公司的，即无法证实为何从事实上来看双边投资协定的威慑作用比预期要弱。

表面框架

作家的中枢不雅点是：宇宙价钱的飞腾/经济利润累积的预期上升趋势邋遢了BITs的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利智商的变化赋予了政府抗争跨国公司的权利。笔据“落后往返”表面，一朝东说念国达成了诱骗番邦投资者在国内进行当先的、固定投资的磋商，投资者在与政府还价还价历程中的地位就会急剧邋遢，因为这种投资一朝酿建立难以畏俱。即劣势东说念国和有采用权的投资者的谈判地位在投资发生后发生了逆转。此时，东说念国政府不错相对容易地违抗早先对这些企业的承诺。同期，诚然BITs中规则的国外仲裁会增多东说念国爽约征收跨国公司这一步履所付出的成本，但国度通过比较这种成本，以及国有化后该部门随宇宙价钱飞腾所创造的新收入来决定是否爽约并支付爽约补偿。

上述论点不错由国度与跨国公司（MNCs）的预期收入分派图直不雅地展示出来。在t-1时，东说念国收入为占跨国公司利润三分之一的税收收入。假定该行业到t时，总收入增多了两倍，跨国公司比东说念国更能从这种变化中受益。东说念国不雅察到了跨国公司的这种罕见利润，并濒临两种政策采用：尊重现存合同（收益为左图t+1与t+2所示）但活着界价钱飞腾时不占上风；将该部门国有化（收益为右图t+1与t+2所示）但濒临爽约补偿。如右图深灰色部分所示，国有化将使东说念国在过去得回占比更多的房钱收入。即使BITs规则了东说念国需对其爽约步履进行补偿，国有化新增的利润也能使国度有智商支付补偿金，并在后续合手续获益。 

图片

图一：国度（state）与跨国公司（MNCs）的预期收入分派图

此外，作家以为国外仲裁的四个本性决定了预期的补偿金额实质上低于被征收金钱的价值。着手，只消少数公司可能会寻求仲裁。辩论到国外仲裁的成本，以及不肯意碎裂政企关系，企业平素更知足留在东说念国连接得回占比较少的收益，或者友好地协商退出。其次，国有化后两边之间的谈判仍在连接，很多BITs皆规则了约为6个月的 “缓慢期”，政府不错利用这段时候来劝服或施压使公司欢跃新条件。第三，事实上，东说念国政府在历史上赢得的仲裁案件比投资者多。最终裁决也可能故意于政府，使其无需支付任何补偿。第四，仲裁历程耗时较长。时候的蔓延致使可能导致民族目的政府预期将大部分仲裁用度归于在其他届政府身上。

案例

1. 2004-2007委内瑞拉石油国有化

委内瑞拉总统乌戈·查韦斯上任后重振OPEC并但愿加强配额，以提升全球油价。从1999年至2004年间，石油价钱从每桶17好意思元飞腾到37好意思元。2001年查韦斯于国内进行石油窜改，颁布了相对慈悲的《新有机碳氢化合物法》，规则悉数这类公司国有股权为51%，并将政府悉数名堂合手股比例提升至30%。法律颁布后，委内瑞拉石油公司（PDVSA）高层董事极为不悦并发动歇工。歇工失败后，查韦斯借此契机更换了PDVSA包括高等料理东说念主员在内的多数职工，并贬抑了委内瑞拉的经济中枢。2004年10月，查韦斯的国有化步履认简直施，埃克森好意思孚和康菲等石油公司纷纷在第三国注册，以得回BITs的法律保护。关联词摈弃2007年10月，石油公司回复称“BITs的威慑作用也曾失效”。

图片

图二：委内瑞拉国度与跨国公司石油净收入的预期分派图

委内瑞拉政府是在纯熟BITs的情况下，预先预估了国有化收益与补偿成本之间的比率才实行国有化步履。如上图所示，跟着油价飞腾，委内瑞拉实行国有化的经济收益大幅增多。即使政府需要于2009年支付国有化后对石油公司的补偿和仲裁用度，跟着油价连接飞腾，到2014年国有化收益也将足以弥补2009年支付的补偿金。同期，查韦斯政府早在2004年就建筑了专诚从事投资仲裁的法律团队，这种防御步履标明政府辩论了BITs的过去遵循。此外政府欺诈了私密的谈判策略来驳倒过去国有化成本，主若是向石油公司提供“胡萝卜和大棒”，如提供油田的使用权、镌汰谈判时候和贬抑外部讼师参会等。临了，委内瑞拉政府投诚了国外仲裁的最终裁决，赶紧向石油公司支付了补偿金，这也进一步标明政府提前预备了违背BITs的成本。

2. 2006-2010玻利维亚自然气国有化

与查韦斯比较，玻利维亚总统埃沃·莫拉莱斯在国有化早期领受了更为激进的步履，然则在2006年新合同签署后，与跨国公司达成了友好协议而幸免国外仲裁。莫拉莱斯和其社会目的怒放党(MAS)在其担任总统之前就也曾影响了玻利维亚的动力政事。MAS发动全球举义以促进国有化进度，于立法机构中得回了很是大的否决权，并在“3058号法律”中罢了其关节磋商：税收和特准权使用费提升了50%，并下令对现存合同进行重新谈判。由于该法的激进性质，时任总统卡洛斯·梅萨拒却实施。梅萨的继任者将税收提升至50%但保留原有合同。2006年1月。莫拉莱斯就任总统，并于5月推动国有化，重申“3058号法律”以实施新税和新合同。此外他还复原了早期独有化公司的多数股权以贬抑坐褥链。

图片

图三：玻利维亚国度和跨国公司石油净收入预期散布

如图三所示，左图清晰笔据原有法律国度税收的累积情况，右图清晰了政府领受额番邦有化步履时国度收入的增多，这将使政府简略在2011年支付可能的补偿。莫拉莱斯在早期国有化历程实行激进步履，先是出东说念主预眼光晓喻国有化决定，然后派遣队列占领自然气田，并为新合同设定了极短的临了期限，该期限早于BITs规则的缓慢期收尾时候。这种激进目的源自政府实质上不可详情我方是否简略承担国有化成本。这种省略情味部分原因是玻利维亚石油财政公司（YPFB）本事智商较低，跨国公司的实质反应可能会使自然气行业堕入瘫痪并使政府支付国外仲裁的智商复杂化。同期也因为玻利维亚的自然气储量相对较小而依赖于隔壁商场。此外，玻利维亚本人官僚团队的东说念主事变动使得恒久政策难以实施等。为此莫拉莱斯寻求与阿根廷和委内瑞拉配合，前者提升了对玻利维亚自然气的入口价钱，这是莫拉莱斯政府向跨国公司标明国有化后关联公司仍能得回利润，后者则对玻利维亚提供法律与本事等调停，并在必要时刻提供柴油和液化石油气等保险步履以移交跨国公司的挫折。同期，对政府是否简略承担国有化成本的省略情味和对跨国公司挫折的担忧使得莫拉莱斯在谈判的临了阶段领受更为慈悲的态度。诚然莫拉莱斯比查韦斯更为激进地挑战了国外投资体系，且受到跨国公司公开驳诘，但他最终措置了大部分案件，只消很少一部分跨国公司寻求国外仲裁而使得国有化成本很低。

追忆来看，在委内瑞拉石油国有化历程中，查韦斯从一个相对慈悲的法律运转缓慢领受罕见的民族目的步履，并按照国外仲裁的要求支付补偿；而在玻利维亚自然气国有化历程中，莫拉莱斯从一运转就领受激进目的的国有化步履，但在坚贞罢了国有化步履的新合同后，他与跨国公司在法庭外达成友好协议以幸免诉诸国外仲裁。不管两国领受作风不同的政策，但两国皆解脱了BITs的制约并罢了国有化磋商。

论断

拉好意思国度在番邦径直投资界限出现了两项发展，签署双边投资协定以保护番邦投资者产权，同期列国政府又领受经济民族目的步履公然爽约。从事实上来看，当波及番邦径直投资时，资源丰裕的东说念国保留了很是大的自主权，双边投资协定并莫得以一种委果的方式将列国与国外投资机制有计划起来，或是结巴东说念国侵扰跨国公司产权。作家以为是宇宙价钱的飞腾/经济利润累积的预期上升趋势邋遢了双边径直投资的威慑力量，部门（本文指石油与自然气）盈利智商的变化赋予了政府抗争跨国公司的权利，即经济环境为政府提供了充足的收入来承担爽约成本。 

同期著述的论点反应了比较政事学中对于轨制目的的表面辩护。主流政事学连接强调轨制的作用，但也有很多学者指出轨制目的的论点无法建筑因果关系，很多轨制需要特定类型的条件智力告捷，因此不应该将轨制的影响与潜在条件的影响分开。本文基于对委内瑞拉和玻利维亚国有化历程的跟踪，也以为轨制的影响是有限的。同期委内瑞拉案例中还标明轨制的另一个瑕疵，如指挥东说念主不错通过重振OPEC以创造油价的昂扬。鉴于双边交易协定等步履的威慑作用有限，奉行民族目的的指挥东说念主过去也可能藏匿新目田目的全球化的拘谨，而这种轨制的有限性使得作家饱读动该界限将留心力从轨制滚动到轨制背后的宏不雅经济力量上。

词汇整理

跨国公司

Multinational Corporations

对外径直投资FDI

Foreign Direct Investment

双边投资协定BITs

 Bilateral Investment Treaties

国外投资争端措置中心ICSID

International Centre for Settlement of Investment Disputes

译者：戴璐璟，国政学东说念主编舌人，北京番邦语大学国外关系学院硕士参议生。

校对 | 潘天详 王伟逸

审核 | 施榕

排版 | 韩欣洁

本文为公益共享，就业于科研教会，不代表本平台不雅点。如有任性韩国三级电影，迎接指正。